home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 031191 / 03119910.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.5 KB  |  78 lines
  1. <text id=91TT0519>
  2. <title>
  3. Mar. 11, 1991: The Superpower That Isn't There
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Mar. 11, 1991  Kuwait City:Feb. 27, 1991             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE GULF WAR, Page 43
  13. The Superpower That Isn't There
  14. </hdr><body>
  15. <p>     Where's Japan? As the world's corporate giants scramble for
  16. contracts to raise a new Kuwait, representatives of the
  17. mightiest trading nation on earth have been sitting out the
  18. action. Major Japanese companies have not even participated in
  19. the bidding for reconstruction work in the devastated gulf
  20. country. Government leaders have warned Japanese firms against
  21. joining the rush for jobs lest they be seen as kajiba dorobo,
  22. or thieves who steal from a fire. "We won't take any
  23. initiative," says an official of a Japanese engineering
  24. company. "If Kuwait approaches us, we'll go. But for now we
  25. want to just wait and see."
  26. </p>
  27. <p>     Japan's sudden reluctance to seek profits abroad reflects
  28. the conflicting demands that have swept the country since the
  29. gulf crisis began. Japanese leaders have been torn between a
  30. constitutional ban against military action and allied
  31. insistence that the economic superpower contribute massive
  32. financial support, if not troops, to the war effort. Under
  33. these pressures, Prime Minister Toshiki Kaifu has pledged a
  34. total of $13 billion to the U.S.-led allied campaign.
  35. </p>
  36. <p>     Now Japanese firms are resigned to losing business to
  37. countries that participated in the fighting. Some companies
  38. doubt that Kuwait will give them a chance to fix equipment they
  39. built and installed themselves. "Repairs would be most
  40. efficiently done by the original supplier," says Yujia
  41. Wakayama, a spokesman for Toshiba, whose generators provided
  42. about half of Kuwait's electricity before the Iraqi occupation.
  43. "We are ready to cooperate if Kuwait requests it." But industry
  44. insiders concede that Kuwait may give the repair contracts to
  45. U.S. firms in recognition of America's leading role in
  46. liberating the country.
  47. </p>
  48. <p>     Some Japanese argue that the same constraints that kept them
  49. from sending soldiers to war may now bar them from certain
  50. peacetime jobs. They point out that Japan's laws ban the export
  51. of military weapons and equipment to manufacture arms. The
  52. terms are broadly defined. Under these rules, Japanese firms
  53. cannot even export equipment to remove mines (although in the
  54. past some companies, feeling less constrained, haven't minded
  55. selling high-tech equipment with potential military
  56. applications to the Soviet Union). "Japan was bashed for only
  57. providing money for the war and not participating directly,"
  58. says Masao Takemoto, a spokesman for electronics giant
  59. Mitsubishi. "But in the reconstruction period we will also be
  60. under restrictions."
  61. </p>
  62. <p>     Japan is not the only trading power that has been reluctant
  63. to press for contracts to rebuild Kuwait. Firms in Germany
  64. expect to miss out on much of the reconstruction because Bonn
  65. did not supply troops to the war effort and German companies
  66. illegally helped build chemical weapons for Iraq. But neither
  67. country intends to walk away from the region and leave a vast
  68. market to foreign firms. Kuwait will have to borrow to finance
  69. early projects, and flush Japanese lenders could be an
  70. important source of funds. While vowing not to attach strings
  71. to such money, Japan could well encourage Kuwait to spend it
  72. on the world-class services of Japanese contractors.
  73. </p>
  74.  
  75. </body></article>
  76. </text>
  77.  
  78.